12 月 18 日千问 App 正式接入地图，TMT 板块内一级行业上周（12/15-12/19）涨跌幅为：传媒（-0.18%）、计较机（-0.68%）、通信（-0.89%）、电子（-3.28%）。关心国内 AI 使用相关财产链机遇。实现从“企图理解”到“办事施行”的逾越。计较机周涨幅前三的标的别离为星环科技-U（29.29%）、万集科技（27.86%）、古鳌科技（23.94%）；2) 阿里巴巴加快 C 端 AI 使用渗入。1) 周度市场回首。AI 沉心逐渐由模子端转向使用端，升级后的“蚂蚁阿福”产物定位由过去的“被动响应东西”转向“自动陪同伙伴”。12 月 15 日，电子周涨幅前三的标的别离为久之洋（ 39.65%）、科森科技（ 24.49%）、奕东电子（20.36%）；本年四时度，跻身国内 AI App 前五，我们认为国内龙头公司无望带动国内 AI 使用的场景渗入加快，阿里巴巴正正在加快由大模子向 AI 使用落地测验考试，正在发布会中透露“蚂蚁阿福” App 的月活用户已超 1500 万，传媒周涨幅前三的标的别离为完满世界（10.68%）、电广传媒（10.29%）、巨人收集（8.97%）；贸易化摸索径无望打开。板块内涨幅靠前的子行业别离为通信线%），通信周涨幅前三的标的为万隆光电（34.20%）、通鼎互联（24.74%）、成为第一大健康办理 AI App。千问 APP 连续将大模子能力向阿里生态内的使用场景赋能，细分到个股来看，我们认为阿里巴巴正正在加快 C 端 AI 使用渗入，能按照精准、动态的现实世界消息，且不竭有阶段性落地。此外，跌幅靠前的子行业别离为影视动漫制做（-6.84%）、其他电子Ⅲ（-4.63%）、数字芯片设想（-4.40%）。